Tokenomics là gì? Vai trò của Tokenomics với coin/token - Market247.io

Tokenomics là một trong những khái niệm phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử. Đồng thời, đây cũng chính là yếu tố quan trọng góp phần vào sự thành công của các dự án trong thị trường crypto. Vậy Tokenomics là gì và vai trò của Tokenomics là gì đối với các đồng coin/token? Hãy cùng Market247.io tìm hiểu trong bài viết này.

Tokenomics là gì?

Tokenomics là từ ghép của hai thuật ngữ là Token và Economics. Từ đó, Tokenomics có thể hiểu là nền kinh tế của thị trường tiền mã hóa, cách chúng được xây dựng và ứng dụng vào mô hình hoạt động của một dự án tiền điện tử.

Có thể nói, đối với các dòng tiền mã hóa, việc thiết kế Tokenomics tối ưu là yếu tố quan trọng. Xem xét và đánh giá Tokenomic của một dự án trước khi đưa ra quyết định đầu tư là việc vô cùng quan trọng.

Vai trò của Tokenomics là gì?

Để hiểu được vai trò của Tokenomics là gì, chúng ta hãy cùng tìm hiểu về những thành phần tham gia vào việc chia tokenomics của một dự án Crypto.

• Team và Advisors
• Market Maker
• Quỹ đầu tư lớn
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ

Về bản chất, phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ đang tham gia vào cuộc chơi của 3 thành phần đầu tiên. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia đầu tư vào những token được tạo ra bởi dự án và được bán với mức giá rất thấp cho các nhà đầu tư ban đầu.

Ngoài ra, nếu một dự án không có sự kiểm soát hiệu quả số lượng và thời gian phân bổ token lưu thông trên thị trường thì khả năng token bị lạm phát sẽ rất cao. Điều này sẽ dẫn tới việc token bị mất giá trị. Do đó, việc hiểu cách cách vận của tokenomics, số lượng cũng như thời gian phân bổ token của một dự án là vô cùng quan trọng và cần được phân tích kỹ lưỡng trước khi ra quyết định đầu tư.

Các yếu tố tạo nên Tokenomics

Dưới đây là 7 yếu tố chính của Tokenomics một dự án tiền điện tử bất kỳ. Nếu bạn đang tìm hiểu về Tokenomics là gì, bạn cần phải nắm rõ được các yếu tố này.

Coin/Token Supply

Coin/Token Supply là yếu tố đầu tiên mà bạn cần nắm rõ khi tìm hiểu về ý nghĩa của Tokenomics là gì.

Total Supply

Total Supply (Tổng cung) chính là tổng lượng coin/token đang lưu thông trên thị trường cộng với lượng coin/token đang bị khóa trừ đi lượng coin/token đã bị đốt. Ở thời điểm ra mắt dự án, tổng cung là con số được thiết kế bởi đội ngũ phát triển sao cho phù hợp với mô hình vận hành của dự án nhất.

Tổng cung gồm có hai dạng chính như sau:

• Tổng cung cố định: Số lượng coin/token được ra mắt lần đầu tiên và không thể thay đổi
• Tổng cung không cố định: Số lượng coin/token có thể thay đổi trong quá trình vận hành của dự án để phù hợp với tình hình thực tế.

Circulating Supply (Cưu lưu thông)

Cung lưu thông là số lượng token đang lưu thông trên thị trường.

Max Supply (Tổng cung tối đa)

Cung tối đa là lượng token tối đa sẽ tồn tại, bao gồm những token sẽ được khai thác hoặc sẽ có sẵn trong tương lai.

MarketCap & Fully Diluted Valuation

Market Cap

Market Cap là vốn hóa của một dự án. Hiểu theo cách khác, nó là tổng giá trị thị trường của tất cả các token đang lưu thông của một dự án.

Market Cap = Circulating Supply * Giá Token

Fully Diluted Valuation (FDV)

Chỉ số này được hiểu là vốn hóa của một dự án. Điểm khác biệt của FDV so với Market Cap ở chỗ nó được tính bằng tổng số lượng token đang lưu thông và cả chưa được unlock của dự án.

FDV = Total Supply * Giá token

Token Governance

Ở thời điểm hiện tại, số lượng coin/token trên thị trường có khoảng 10.000. Chúng được phân chia theo 3 loại cơ bản như sau:

• Token phi tập trung (Decentralized): Đây là những coin/token có cơ chế quản trị hoàn toàn phụ thuộc vào cộng đồng và không bị kiểm soát bởi bất kỳ tổ chức nào. Ví dụ tiêu biểu là Bitcoin và Ethereum.
• Token tập trung (Centralized): Đây là những đồng coin/token có cơ chế quản trị do một tổ chức đứng đầu kiểm soát và ra quyết định. Tổ chức này có quyền tác động và thay đổi tính chất của một đồng coin hoặc dự án mà token đó đại diện. Thông thường, đây là các dự án về Stalecoin như Tether, TrueUSSD, các token của các sàn giao dịch phát hành như FTX, Houbi,...
• Từ Centralized đến Decentralized: Ngoài hai loại trên, một số token ban đầu đi theo hướng tập trung nhưng dần chuyển qua hướng phi tập trung, cộng đồng dành quyền quản lý.

Token Allocation

Token Allocation được hiểu là tỷ lệ phân bổ token cho các nhóm liên quan có có tác động tới sự phát triển của dự án. Các thành phần thường gặp của Team Allocation bao gồm:

Team

Đa số các dự án luôn có phần phân chia token dành cho đội ngũ phát triển dự án. Con số lý tưởng nhất được chia cho team thường khoảng 20% tổng cung.

• Nếu tỷ lệ này quá thấp, đội ngũ phát triển sẽ không có động lực để đồng hành lâu dài cùng dự án.
• Nếu tỷ lệ này quá cao, cộng đồng người tham gia sẽ không có động lực hold token dự án bởi nó bị chi phối quá nhiều bởi đội ngũ phát triển.

Foundation Reserve

Đây được hiểu là khoản dự trữ của dự án được sử dụng để phát triển sản phẩm và tính năng được ra mắt trong tương lai. Tỷ lệ của phần này thường khoảng 20-40%.

Liquidity Mining

Đây là thành phần Allocation thường gặp nhất trong thời gian gần đây. Đây là khoản token được mint ra như phần thưởng dành cho những người cung cấp thành khoản cho các giao thức thuộc hệ sinh thái DeFi.

Seed/Private/Public Sale

Đây là lượng token dành cho các đợt mở bán huy động vốn nhằm phát triển sản phẩm. Đối với một dự án bất kỳ thường sẽ có 3 đợt mở bán token ra cộng đồng.

Airdrop/Retroactive

Nhằm thu hút người dùng tham gia vào dự án ở thời điểm ban đầu, các dự án sẽ thường tổ chức chương trình airdrop cho người dùng và sử dụng một lượng nhỏ token allocation chiếm 1-2% tổng cung.

Token Release

Token Release được hiểu là kế hoạch phát hành token ra thị trường lưu thông. Đây là thông tin vô cùng quan trọng khi tìm hiểu về Tokenomics là gì trong crypto cũng như vai trò của Tokenomics, thông qua Token Release, nhà đầu tư cps thể biết được giai đoạn nào của một dự án có áp lực xả lớn. Có hai kiểu phát hành chính:

• Phân bổ token theo lịch trình có sẵn ban đầu: Các khoảng thời gian thường thấy là dưới 1 năm, từ 3 đến 5 năm và trên 10 năm.
• Phân bổ theo hiệu suất và nhu cầu sử dụng: Nhằm giải quyết vấn đề lạm phát quá nhanh so với kế hoạch ban đầu của dự án. Một số các dự án chọn cách phát hành token theo một số yếu tố chi phối cụ thể của thị trường chứ không theo thời gian định sẵn ban đầu.

Token Sale

Token sale là hình thức huy động vốn thông qua các vòng mở bán token ra thị trường. Đối với các công ty truyền thống thường có 5 vòng gọi vốn thì các dự án Crypto thường có 3 đợt mở bán token. Trong những năm gần đây, các dự án thường có xu hướng khóa token trong một khoảng thời gian đủ lâu. Ngoài ra, việc unlock một số lượng ít token sẽ không làm giá token bị giảm mạnh từ đó bảo đảm tính ổn định giá token trên thị trường.

Token Use Case

Token Use Case là một trong những yếu tố quan trọng khi tìm hiểu về Tokenomics là gì. Token use case là mục đích sử dụng của một token. Đây được xem là yếu tố đóng vai trò quan trọng nhất của tokenomics để định giá một token, dựa trên lợi ích và ứng dụng của token đó mang lại cho các chủ sở hữu. Một số ứng dụng thường gặp của token như làm phương tiện thanh toán phí giao dịch, Staking, Farming, Governance, ….

Kết luận

Trên đây là toàn bộ thông tin về Tokenomics là gì mà Market247.io đã tổng hợp. Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về Tokenomics cũng như vai trò của Tokenomics đối với sự phát triển của một dự án. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, đừng quên gửi cho đội ngũ chúng tôi để được giải đáp kịp thời.

Disclaimer: Bài viết này chỉ nhằm cung cấp thông tin về Tokenomics là gì, không phải là lời khuyên đầu tư.

Câu hỏi thường gặp - Tokenomics là gì?

Thiết kế tokenomics là gì?

Tokenomics là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong thiết kế. Thiết kế Tokenomics là việc phân tích, đánh giá và thiết kế theo những yếu tố cấu thành Tokenomics một cách hợp lý nhất phù hợp với vận hành của dự án.

Tokennomics hoạt động như thế nào đối với tiền điện tử?

Trong tiền điện tử, tokenomics là một thuật ngữ chung được sử dụng để nắm bắt tính kinh tế của token bằng cách mô tả các yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng và giá trị của token. Các yếu tố như vậy bao gồm việc tạo và phân phối mã thông báo, cung và cầu, cơ chế khuyến khích cũng như lịch trình đốt cháy của nó.

Giới thiệu về Market247

Market247.io là kênh phổ cập kiến thức blockchain cho cộng đồng. Chúng tôi cung cấp những kiến thức hữu ích từ cơ bản đến nâng cao cho tất cả những ai muốn đi sâu vào thị trường blockchain và tiền điện tử. Market247.io tin chắc rằng “Đầu tư vào kiến thức sẽ mang lại lợi ích tốt nhất”.

Theo dõi chúng tôi tại:

• Twitter: https://twitter.com/Market247_io
• Telegram: https://t.me/Market247_news
• Cộng đồng: https://t.me/market247news
• Facebook: https://www.facebook.com/groups/market247.io

Bài viết khác

Layer 1 Blockchain là gì? Các giải pháp tăng khả năng mở rộng Layer 1 - Market247.io

Giải pháp mở rộng Layer 1 - Layer 2 Blockchain là gì? Market247.io