Crypto Lending là gì? Cơ chế hoạt động của Crypto Lending - Market247.io

Crypto Lending đang trở thành một xu hướng mới và ngày càng trở nên phổ biến trong thị trường tài chính. Mô hình này giúp cho người dùng tạo ra thu nhập thụ động từ tài sản nhàn rỗi của mình. Vậy Crypto Lending là gì? Cách thức hoạt động của mô hình này như thế nào? Hãy cùng Market247.io tìm hiểu trong bài viết này?

Crypto Lending là gì?

Crypto Lending là hình thức người sở hữu tài sản crypto cho vay coin nhàn rỗi trong một khoảng thời gian nhất định với mức lãi suất cụ thể.

Hiện tại, thị trường tiền điện tử bao gồm 2 loại sàn giao dịch tương ứng với hai hình thức cho vay.

• CeFi - Tập trung: Nền tảng cho vay tài chính tập trung. Với loại hình này sẽ luôn có một bên thứ ba kiểm soát hoạt động của người vay và người cho vay. Một số sàn giao dịch cho vay tập trung uy tín hiện nay như Nexo, BlockFi, Salt…
• DeFi - Phi tập trung: Đây là nền tảng cho vay trong nền tài chính phi tập trung, loại bỏ hoàn toàn sự ảnh hưởng của bên thứ ba trung gian. Hoạt động vay và cho vay sẽ thuộc thỏa thuận của hai bên. Một số sàn giao dịch cho vay phi tập trung được sử dụng rộng rãi hiện nay như Maker, Fulcrum, Constant, Bzx…

Cách thức hoạt động của mô hình Crypto Lending

Lending Coin là hình thức tạo quỹ cho các dịch vụ Margin Trading, đây là một loại hình giao dịch ký quỹ, người giao dịch sẽ vay một lượng coin nhất định từ sàn để làm đòn bẩy cho các giao dịch của họ. Câu hỏi là lượng coin này từ đâu mà có?

• Dùng coin từ quỹ dự trữ của sàn. Cách làm này đối với những sàn sẽ phát sinh những vấn đề nếu lượng ký quỹ quá lớn, dẫn tới lượng cho vay lớn và lúc này sàn cần có quỹ dự trữ lớn để đủ cho số lượng vay.
• Vay coin từ người dùng với lãi suất nhất định tùy chỉnh. Sau đó dùng lượng coin này cho vay trong Margin Trading và Margin Fee.

Có thể nói, cách 2 khá phổ biến đang được các sàn áp dụng để sử dụng cho Margin Trading của họ. Đó cũng là lý do các sàn có sản phẩm Margin Trading thường sẽ đi kèm cùng Lending.

Khi Lending trên các sàn, các đồng coin sẽ được sàn đưa vào cơ chế đòn bẩy Margin Trading. Còn đối với các nền tảng chuyên cho vay Lending, lượng coin được cho vay sẽ được dùng để cho các người đi vay vay lại. Trong trường hợp này, các nền tảng sẽ đứng ra làm trung gian và hưởng lợi từ chênh lệch giữa lãi suất vay và cho vay.

Ưu và nhược điểm của mô hình Lending

Crypto Lending là mô hình ngày càng trở nên phổ biến trong thị trường crypto. Nó có những ưu và nhược điểm nhất định như sau:

Ưu điểm

• Dễ dàng tiếp cận vốn: Như đã trình bày ở trên, bất kỳ ai cùng có thể tham gia thế chấp tài sản nhàn rỗi và trả lại tiền bằng một khoản vay nhanh. Hình thức này có thể giúp họ dễ dàng nhận được khoản vay hơn so với việc đi vay bằng hình thức tài chính truyền thống như trước đây.
• Hợp đồng thông minh quản lý các khoản vay: Hợp đồng thông minh sẽ tự động hóa toàn bộ quy trình mà không có sự can thiệp của bên thứ ba. Điều này giúp việc vay và cho vay trở nên hiệu quả và dễ dàng mở rộng mô hình
• Tạo thu nhập thụ động một cách đơn giản: Các người cho vay có thể bỏ tiền mã hóa của họ vào pool và nhận lãi mà không cần phải tự quản lý khoản vay của mình.

Nhược điểm

• Rủi ro thanh lý: Ngay cả với các khoản vay được thế chấp quá mức, giá tiền mã hóa vẫn có thể thay đổi hoặc giảm đột ngột và dẫn tới việc bị thanh lý tài sản.
• Smart contract có thể bị tấn công: Nếu các hợp đồng thông minh bị tấn công bởi người xấu sẽ dẫn đến mất tiền cho vay hoặc các tài sản thế chấp của bạn

Tác động của Lending tới giá đồng coin

Trong cơ chế cho vay Crypto Lending, các đồng coin khi tham gia vào pool sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định. Việc bị khóa này sẽ ảnh hưởng tích cực tới giá đồng coin đó. Cụ thể:

• TVL khi lock coin khiến cung lưu thông của đồng coin đó bị giảm trong một khoảng thời gian
• Nhu cầu mua coin để tham gia lending tăng

2 yếu tố trên sẽ làm cho giá của đồng coin tăng. Tuy nhiên, các yếu tố khác cũng có thể tác động tới giá của đồng coin khiến giá hầu như không tăng. Đó là lượng coin tham gia khóa quá nhỏ so với tổng cung của đồng coin đó khiến tác động từ nhu cầu mua vào và mức giảm cung quá nhỏ không gây nên ảnh hưởng quá rõ ràng.

Bên cạnh đó, Lending cũng là một hình thức phổ biến đối với các sàn có sản phẩm Margin Trading.

• Trong Crypto Lending, sàn sẽ nắm giữ một lượng coin lớn từ các lender gửi vào
• Sàn có thể xả coin bằng cách dùng lượng coin của người dùng gửi vào để bán xuống khiến giá coin giảm mạnh. Sau đó sàn sẽ lại dùng tiền để mua vào tại mức giá thấp hơn. Từ đó làm tăng lượng coin mà sàn đang nắm giữ.

Các thông số liên quan đến Lending

Tỷ lệ lãi suất

Đây là tỷ lệ lãi mà người dùng có thể nhận được khi cho vay một tài sản crypto bất kỳ. Tỷ lệ lãi suất được coi là mục đích lớn nhất thúc đẩy hành vi cho vay của các lender. Các đồng coin có tính ổn định cao như ETH hay BTC thường có mức lãi suất thấp hơn các đồng coin mới.

Thời gian cho vay

Đây là khoảng thời gian từ lúc cho vay đến lúc nhận lại vốn gốc cùng lãi. Mỗi sàn giao dịch sẽ quy định khoảng thời gian cho vay khác nhau. Trong kỳ hạn, đồng coin của người dùng sẽ bị khóa và cho người khác vay. Người cho vay sẽ không thể rút số vốn vay cho mình trước khi đáo hạn.

Tài sản cho vay

Mỗi nền tảng Crypto Lending sẽ chấp nhận nhiều loại coin khác nhau. Chỉ cần bạn đang sở hữu đồng coin được phép, bạn đã có đủ cơ sở cho vay.

Total Value Locked (TVL)

TVL được hiểu là tổng lượng tài sản bị khóa bên trong nền tảng. TVL thể hiện mức độ quan tâm và sự tham gia của người dùng tới nền tảng này. Càng nhiều tài sản bị khóa bên trong thì càng tác động tới giá của đồng coin đó.

Kết luận

Trên đây là những kiến thức cơ bản nhất về Crypto Lending trong thị trường tiền điện tử. Market247.io tin rằng bạn đã nắm được tổng quan về cơ chế Lending và lựa chọn cho mình hình thức lending phù hợp. Đừng quên theo dõi các kênh của Market247 để cập nhật thêm nhiều kiến thức bổ ích nhé.

Câu hỏi thường gặp

Bạn có thể kiếm tiền từ Crypto Lending không?

Người đi vay thường có thể đảm bảo một khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử với lãi suất thấp hơn khoản vay ngân hàng, một lợi thế khác của cho vay tiền điện tử. Người cho vay tiền điện tử có thể tạo thu nhập thụ động từ việc nắm giữ tiền điện tử của họ với tỷ lệ thường cao hơn nhiều so với tỷ lệ trên tài khoản tiết kiệm.

Làm cách nào để bắt đầu cho vay tiền điện tử?

Để trở thành người cho vay, người dùng sẽ cần đăng ký một nền tảng cho vay, chọn một loại tiền điện tử được hỗ trợ để gửi và gửi tiền vào nền tảng này. Trên nền tảng cho vay tiền điện tử tập trung, lãi suất có thể được trả bằng hiện vật hoặc bằng mã thông báo của nền tảng gốc.

Giới thiệu về Market247

Market247.io là kênh phổ cập kiến thức blockchain cho cộng đồng. Chúng tôi cung cấp những kiến thức hữu ích từ cơ bản đến nâng cao cho tất cả những ai muốn đi sâu vào thị trường blockchain và tiền điện tử. Market247.io tin chắc rằng “Đầu tư vào kiến thức sẽ mang lại lợi ích tốt nhất”.

Theo dõi chúng tôi tại:

• Twitter: https://twitter.com/Market247_io
• Telegram: https://t.me/Market247_news
• Cộng đồng: https://t.me/market247news
• Facebook: https://www.facebook.com/groups/market247.io

Các bài đăng liên quan

• Coinmarketcap là gì? Hướng dẫn sử dụng CoinMarketcap - Market247.io

• Market Cap là gì? Phân loại coin/token theo Market Cap - Market247.io